Solutions multi-classes d'actifs

Les décisions des banques centrales, les incertitudes politiques ou encore les pandémies mondiales (Covid-19 par exemple) peuvent bousculer nos repères traditionnels et favoriser l'émergence de nouvelles approches d'investissement.

Compte tenu du caractère extrêmement accommodant des politiques monétaires, un grand nombre de solutions financières offrent aujourd'hui un rendement nul, voire négatif.

Dans ce contexte, investir dans des actifs tels que des emprunts d'État de la zone euro ou des obligations émises par des entreprises affichant une notation de crédit élevée est généralement considéré comme une forme d'« assurance », et implique d'accepter un rendement inférieur au taux d'inflation et, partant, une diminution progressive de la valeur des actifs.

La diversification est aujourd'hui plus importante que jamais, tout comme la recherche de compléments aux actifs qui composent généralement les portefeuilles traditionnels.

Les fonds Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI obtiennent des résultats grâce à la diversification judicieuse de leurs portefeuilles multi asset qui associent des actions internationales et des obligations dans la zone euro, avec une part d'autres sources de rendement opportunistes pouvant représenter jusqu'à 40%.

Celles-ci vont des obligations indexées sur l'inflation aux obligations à haut rendement, avec la possibilité d'investir dans des obligations et des actions des marchés émergents, ainsi que dans des actifs alternatifs.

Le recours à ces autres sources de rendement opportunistes a non seulement pour objectif de donner accès à des actifs potentiellement plus rémunérateurs que les emprunts d'État, mais également d'offrir un certain niveau de diversification et de décorrélation dans une optique de maîtrise des risques au sein des portefeuilles les plus performants.

Dès lors que la durée des investissements obligataires joue un rôle important dans la gestion des risques d'un fonds, l'équipe de gestion surveille par ailleurs activement les placements compris dans une fourchette de 2 à 10 ans.

L'investissement multi asset constitue une option intéressante en période de volatilité économique. Il implique plusieurs investissements dans différentes classes d'actifs comme les actions, les obligations, les produits alternatifs et les liquidités. 

Le principal avantage de l'investissement multi asset est qu'il vous permet de choisir parmi une large gamme de fonds pour trouver une stratégie qui correspond au mieux à l'horizon d'investissement et au couple rendement/risque privilégiés par vos clients. 

Allianz Global Investors compte près de 70 années d'expérience de l'investissement multi asset. La création et la gestion d'un portefeuille client rentable et flexible nécessite l'expérience combinée et la collaboration de nos 600 spécialistes de l'investissement international et l'engagement sans faille de nos chargés de clientèle et responsables des ventes. 

Nous suivons et examinons en permanence l'évolution des influences économiques, sociales et environnementales, et conjuguons les informations pertinentes pour optimiser les opportunités de rendement et atténuer les pertes pour nos clients. 

En tant que conseiller, vous pouvez être sûr que nos gérants de fonds sont les mieux placés pour intervenir immédiatement, pour votre compte ou celui de vos clients, en fonction de l’évolution du marché. Ils font partie d'une équipe élargie dont la priorité est de s'assurer que vous recevez toujours les meilleurs conseils et recommandations possibles. Ainsi, vous n'avez pas à contacter tous vos clients individuellement ni à traiter les ordres manuellement. L'investissement multi asset est donc une option idéale pour les conseillers et les clients particuliers.

Finding the optimal asset class mix provides a more stable performance, since winners change every year !

L'investissement multi asset offre une multitude de choix et d'opportunités dès lors qu'il combine plusieurs classes d'actifs, parmi lesquelles les obligations, les actions et les produits alternatifs. Cette variété est essentielle car elle nous permet d'élaborer et de proposer des portefeuilles mixtes qui génèrent des performances intéressantes1 dans des environnements de faibles rendements.

Ainsi, les obligations apportent de la stabilité au portefeuille tandis que les actions peuvent générer des performances supérieures. Les produits alternatifs sont quant à eux utilisés à des fins de décorrélation par rapport au marché et de stabilisation. Cet équilibre est suivi et géré en permanence par votre gérant de portefeuille. 

Pendant les phases difficiles, de solides systèmes de gestion des risques sont en place pour analyser et réduire les pertes de façon stratégique.

¹La performance de la stratégie n'est en aucun cas garantie et reste exposée à un risque de pertes. 

1. Une expérience de l'investissement multi asset qui remonte à 1950

L'histoire d'Allianz Global Investors remonte à 1950, lorsque la première société allemande de gestion d'actifs a été créée. Ce que l'on appelle aujourd'hui le « miracle économique » allemand marque aussi l'émergence des fonds d'investissement en Allemagne. Les prémices de l'essor économique ont donné naissance à de nouvelles opportunités. Adig, l'un des prédécesseurs d'Allianz Global Investors, en a très vite pris conscience et a lancé le premier fonds investi en actions et en obligations allemandes. Grâce à ce premier fonds mixte, les investisseurs privés ont pu utiliser leur épargne pour participer à cette croissance. Cette solution d'investissement reste populaire aujourd'hui encore, près de 70 ans plus tard, tant en Allemagne que dans le reste du monde. 

Allianz Global Investors reste réputée pour son expérience de l'investissement multi asset. Plus de 600 spécialistes de l'investissement à travers le monde travaillent en permanence pour améliorer notre offre de fonds afin de s'assurer qu'elle reste à la pointe. 

Nos équipes dédiées à l'investissement multi asset, qui comptent une centaine de professionnels, collaborent avec les experts des équipes de recherche actions et obligations et de gestion de portefeuille ainsi qu'avec des analystes produits alternatifs et notre équipe Grassroots^® Research1. Elles sont chargées de s'assurer que nos stratégies et solutions restent équilibrées et dynamiques. Leurs contributions, associées aux décisions d'allocation d'actifs active et à la gestion des risques, sont ensuite appliquées aux portefeuilles de nos clients de façon pertinente et appropriée. 

¹Grassroots® Research est une filiale d'Allianz Global Investors qui conduit des investigations spécialisées au profit de professionnels de la gestion d’actifs. Les données de recherche sur lesquelles s’appuient les rapports de Grassroots® Research sont collectées par des prestataires externes indépendants dont la recherche peut être rémunérée, sous réserve de la législation et de la réglementation applicables, sous la forme de commissions générées par les transactions exécutées pour le compte des clients.

L’investissement multi asset avec Allianz Global Investors – aperçu

1950

Allianz Global Investors launched the first mixed fund in Germany as early as 1950. The range of funds has steadily expanded since then.

400 fonds

400 multi asset funds are currently managed by Allianz Global Investors. For retail clients, we offer 3 main approached: balanced strategies, dynamic strategies and liquid alternative multi asset. The fund offer within these 3 approaches differs depending on the country you live in.

Près de 70 ans d'expérience

Allianz Global Investors has been managing multi asset funds for almost 70 years. We rely on our robust experience with both rising and falling markets when developing our investment processes and risk management systems.

100+500

Out of more than 600 investment experts worldwide, some 100 are dedicated exclusively to multi asset investments. They are closely integrated with the investment specialists in the various investment sectors. We can thus ensure that all our funds combine core investments with an exposure to attractive trends.

136 mds

Allianz Global Investors currently manages around €500 billion for investors around the world, of which roughly €136 billion in multi asset solutions alone, for private clients and institutional investors (including overlay mandates and target funds).

Multiples récompenses

The high quality of our multi asset range has been confirmed in the past by the numerous awards honouring our individual funds as well as the expertise of our entire multi asset team.

Un classement, une notation ou une récompense ne présage aucunement de la performance future et peut évoluer dans le temps.

2. Dans toute l'Europe, les investisseurs savent qu'ils peuvent compter sur nous s'ils cherchent un partenaire pour leurs investissements multi asset

Notre expérience de l'investissement multi asset est mondialement reconnue et fait de nous l'un des leaders du marché. En 2017, Allianz Global Investors gérait près de 500 milliards EUR, dont environ 136 milliards EUR dans le cadre de mandats multi asset (y compris les mandats overlay et les fonds cibles).²
L'Europe est au cœur du marché multi asset et nos clients à travers le monde savent qu'ils peuvent nous faire confiance.

3. Nous proposons une large gamme de solutions multi asset pour répondre aux besoins d'investissement spécifiques de vos clients

4. Nos gérants de portefeuille spécialisés dans l'investissement multi asset travaillent en équipe et suivent une stratégie d'allocation d'actifs active pour trouver la combinaison de classes d'actifs la plus efficace. L’objectif : profiter des opportunités et limiter les pertes

Allianz Global Investors accorde une grande importance au travail d'équipe. Nous ne sommes guère friands des gérants « vedettes », qui créent selon nous un point de défaillance unique. Nous privilégions un environnement de travail transparent et inclusif, où tous les employés peuvent voir et comprendre ce qui se passe, et où ils se sentent égaux. 

Cette approche facilite l'intégration de nouveaux employés au sein de nos équipes et leur permet d'être tout de suite opérationnels. En moyenne, les professionnels de l'investissement restent chez Allianz Global Investors plus de 10 ans et ils réintègrent souvent l'entreprise après avoir travaillé pour d'autres sociétés de gestion d'actifs. Tout cela permet d'apporter des contributions et des idées neuves à des équipes déjà bien rodées.

Le succès de nos fonds repose à la fois sur l'ajustement constant de nos processus et sur l'engagement de nos gérants. Nous estimons qu'il est important de cultiver et de développer des relations de confiance, et c'est pourquoi nous encourageons nos clients à rencontrer leurs responsables de relations afin de les aider à mieux saisir leurs besoins multi asset spécifiques. Cette approche nous aide à comprendre nos clients à la fois sur le plan personnel et professionnel, et s'inscrit au cœur de notre philosophie de valeur partagée.

5. Nous bénéficions d'un mix parfait de connaissances et d'expertise locales et internationales

Allianz Global Investors emploie plus de 600 spécialistes de l'investissement à travers le monde. L'importance accordée à la recherche régionale renforce nos connaissances des marchés locaux, ce qui nous permet de proposer à notre clientèle mondiale des opportunités d'investissement uniques.

Par exemple:

• Allianz Global Investors a lancé la première stratégie sur le renminbi en 2011. Cette stratégie est gérée par nos collègues spécialisés à Hong Kong.
• En 2016, le premier fonds destiné aux investisseurs européens misant sur l'intelligence artificielle a été lancé. Le fonds est géré par nos experts aux États-Unis qui sont en relation directe avec les pionniers de l'IA dans la Silicon Valley.
• Nos solutions high yield à duration courte sont gérées par nos équipes aux États-Unis. La demande mondiale pour ce type de solutions est aujourd'hui très élevée.
• En Europe, nous effectuons nos recherches approfondies à partir de notre centre dédié au développement durable (Sustainability Hub). Notre expérience du développement durable est mise à profit pour d'autres fonds à travers le monde dans le cadre de notre approche ESG intégrée, ainsi que pour notre centre dédié à la dette d'infrastructure.
  
  

Les stratégies et solutions susmentionnées sont utilisées à la fois pour des fonds individuels et pour nos fonds multi asset.

Nos méthodes de recherche et notre connaissance des dernières tendances sur les marchés locaux nous permettent de créer des portefeuilles multi asset actualisés axés sur la performance corrigée du risque. 

 

6. Nous avons reçu les meilleures notes des agences de notation indépendantes

Notre plus belle récompense est de savoir que nos clients sont heureux.

Nous avons également été récompensés par les plus grandes agences de notation indépendantes pour notre capacité à gérer des fonds multi asset 

Aperçu des récompenses³ que nous avons reçues :

	Scope Award 2018 pour Multi Asset
	Deutscher Fondspreis 2017 pour Allianz Strategy 50-CT-EUR
	Österreichischer Fondspreis 2017 pour Allianz Strategy 50-CT-EUR
	FondsConsult Award 09/2017 pour VermögensManagement
	Fund Award 2017 pour Kapital Plus

Pour en savoir plus, veuillez consulter votre chargé de clientèle local.

³ Un classement, une notation ou une récompense ne présage aucunement de la performance future et peut évoluer dans le temps.